Chapter 1 — Accounting in Action

LO 1–2

What Is Accounting & Who Uses It?

ما هي المحاسبة ومن يستخدمها؟

Accounting is the information system that identifies, records, and communicates the economic events of an organization to interested users. المحاسبة هي نظام المعلومات الذي يُحدِّد ويُسجِّل ويُوصِّل الأحداث الاقتصادية للمنظمة إلى المستخدمين المهتمين.

The Three Activities of Accountingالأنشطة الثلاثة للمحاسبة

🔍

Identify

التعرف

Select economic events relevant to the business

اختيار الأحداث الاقتصادية ذات الصلة بالعمل

→

📝

Record

التسجيل

Keep a systematic, chronological diary in monetary units

الاحتفاظ بسجل منهجي زمني بوحدات نقدية

→

📊

Communicate

التوصيل

Prepare reports; analyze and interpret for users

إعداد التقارير وتحليلها وتفسيرها للمستخدمين

Bookkeeping ≠ Accounting. Bookkeeping covers only the recording step. Full accounting includes all three: identification, recording, and communication. البوكيبينج ≠ المحاسبة. البوكيبينج يغطي خطوة التسجيل فقط. المحاسبة الكاملة تشمل الأنشطة الثلاثة.

✓ CHECK Which of the three accounting activities involves preparing financial statements and reports for users? أيٌّ من الأنشطة المحاسبية الثلاثة يتضمن إعداد القوائم المالية والتقارير للمستخدمين؟

A Identification
B Recording
C Communication
D Bookkeeping

Internal Users — Inside the Companyالمستخدمون الداخليون — داخل الشركة

Internal users are managers who plan, organize, and run the business. They use managerial accounting — detailed internal reports to support decisions. المستخدمون الداخليون هم المدراء الذين يخططون وينظمون ويديرون الشركة. يستخدمون المحاسبة الإدارية — تقارير داخلية مفصلة لدعم القرارات.

Who / من	Question They Ask / ما يسألون
Finance directorالمدير المالي	Is cash sufficient to pay dividends?هل النقدية كافية لدفع التوزيعات؟
Marketing managerمدير التسويق	What price maximizes net income?ما السعر الذي يعظّم صافي الربح؟
Human resourcesالموارد البشرية	Can we afford pay raises this year?هل يمكننا تحمّل زيادات الرواتب؟
Production managerمدير الإنتاج	Which product line is most profitable?أي خط إنتاج الأكثر ربحية؟

✓ CHECK A finance director asking "Can we afford pay raises this year?" is an example of a(n): مدير مالي يسأل "هل يمكننا تحمّل زيادات الرواتب هذا العام؟" هو مثال على:

A External user — creditor
B Internal user — managerial accounting
C Regulatory agency
D Investor (external)

External Users — Outside the Companyالمستخدمون الخارجيون — خارج الشركة

External users need financial information but don't run the company. They rely on financial accounting — standardized statements prepared under IFRS. المستخدمون الخارجيون يحتاجون المعلومات المالية لكنهم لا يديرون الشركة. يعتمدون على المحاسبة المالية — قوائم موحدة تُعدّ وفق IFRS.

Who / من	Decision / القرار
Investors (owners)المستثمرون (الملاك)	Buy, hold, or sell sharesشراء الأسهم أو الاحتفاظ بها أو بيعها
Creditors (banks, suppliers)الدائنون (البنوك والموردون)	Grant credit or lend moneyمنح الائتمان أو إقراض الأموال
Taxing authoritiesالسلطات الضريبية	Tax assessment and complianceالتقييم الضريبي والتحقق من الالتزام
Regulatory agenciesالجهات التنظيمية	Ensure rules are followedالتأكد من الالتزام بالقواعد
Customersالزبائن	Will warranties be honored?هل ستُكرَّم الضمانات؟
Labour unionsالنقابات العمالية	Wage and benefit negotiationsمفاوضات الرواتب والمزايا

Key Distinction: Internal users get detailed, frequent, custom reports. External users get standardized financial statements that must follow IFRS. الفرق الجوهري: الداخليون يحصلون على تقارير مفصلة ومتكررة ومخصصة. الخارجيون يحصلون على قوائم موحدة يجب أن تتبع IFRS.

✓ CHECK Which type of external user would primarily use financial statements to decide whether to grant a loan to a company? أي نوع من المستخدمين الخارجيين يستخدم القوائم المالية لتقرير منح قرض للشركة؟

A Customers
B Labour unions
C Creditors (banks)
D Production managers

Managerial vs. Financial Accountingالمحاسبة الإدارية مقابل المالية

Feature / الخاصية	Managerial / إدارية	Financial / مالية
Primary usersالمستخدمون	Internal managersالمدراء	Investors, creditors, regulatorsمستثمرون ودائنون
Reportsالتقارير	Custom internalداخلية مخصصة	Standardised statementsقوائم موحدة
Frequencyالتكرار	As neededحسب الحاجة	Quarterly / Annualربع سنوي / سنوي
Must follow IFRS?تتبع IFRS؟	Noلا	Yesنعم
Focusالتركيز	Future decisionsقرارات مستقبلية	Past performanceالإفصاح عن الأداء الماضي
Verified / audited?التحقق	Not requiredغير مطلوب	Auditableقابلة للتدقيق

✓ CHECK Managerial accounting reports differ from financial accounting reports because they: تختلف تقارير المحاسبة الإدارية عن المالية لأنها:

A Must follow IFRS and are issued annually
B Are prepared for external investors only
C Are customized for internal managers and need not follow IFRS
D Focus on past performance and are publicly available

LO 3–5

Building Blocks of Accounting

مبادئ المحاسبة الأساسية

Sound accounting rests on three pillars: ethical behavior, global standards (IFRS), and fundamental assumptions that guide how transactions are measured and recorded. تقوم المحاسبة السليمة على ثلاثة أعمدة: السلوك الأخلاقي، والمعايير العالمية (IFRS)، والافتراضات الأساسية التي توجّه كيفية قياس المعاملات وتسجيلها.

LO 3 — Ethics: The Foundationالأخلاق: الأساس

Ethics are the standards of conduct by which actions are judged as right or wrong, honest or dishonest, fair or unfair. Effective financial reporting depends on sound ethical behavior. الأخلاق هي معايير السلوك التي يُحكم بها على الأفعال. إعداد التقارير المالية الفعّال يعتمد على السلوك الأخلاقي السليم.

Why it matters: Scandals at Enron, Parmalat, and Satyam showed that dishonest reports collapse share prices and destroy investor trust. No economy functions without reliable reporting. لماذا يهم: أثبتت فضائح إنرون وباراملات وسيتيام أن التقارير غير الصادقة تنهار بها أسعار الأسهم وتدمر ثقة المستثمرين.

Three Steps for Analyzing Ethics Cases / ثلاث خطوات لتحليل المواقف الأخلاقية

⚠️

Step 1

الخطوة 1

Recognize the ethical situation and the issues involved

التعرف على الموقف الأخلاقي والمسائل المترتبة عليه

👥

Step 2

الخطوة 2

Identify the stakeholders — who is harmed or benefited

تحديد أصحاب المصلحة — من يتضرر ومن يستفيد

⚖️

Step 3

الخطوة 3

Consider alternatives and choose the most ethical action

دراسة البدائل واختيار الفعل الأكثر أخلاقية

✓ CHECK When analyzing an ethics case, what is the SECOND step? عند تحليل حالة أخلاقية، ما هي الخطوة الثانية؟

A Choose the most ethical course of action
B Identify the stakeholders — who is harmed or benefited
C Recognize the ethical situation and the issues involved
D Prepare a financial statement to document the issue

LO 4 — Accounting Standards & Measurementمعايير المحاسبة والقياس

Body / الهيئة	Standards / المعايير	Used In / تُستخدم في
IASB (London)مجلس معايير المحاسبة الدولية	IFRSمعايير التقارير المالية الدولية	130+ countriesأكثر من 130 دولة
FASB (USA)مجلس معايير المحاسبة المالية (أمريكا)	GAAPمبادئ المحاسبة المقبولة عموماً	United Statesالولايات المتحدة

Two Measurement Principles / مبدآ القياس

📌

Historical Cost

التكلفة التاريخية

Record assets at original purchase cost — stays the same over time.

تسجيل الأصول بتكلفة الشراء الأصلية — تبقى كما هي.

📈

Fair Value

القيمة العادلة

Report at current market price — more relevant for traded investments.

الإبلاغ بسعر السوق الحالي — أكثر ملاءمة للاستثمارات المتداولة.

Example: Land bought for €300,000 rises to €400,000. Historical cost → stays €300,000. Fair value → updated to €400,000. Most companies use historical cost for property and equipment. مثال: أرض اشتُريت بـ €300,000 ترتفع قيمتها إلى €400,000. التكلفة التاريخية ← تبقى €300,000. القيمة العادلة ← تُحدَّث إلى €400,000.

✓ CHECK A building was purchased for €300,000. Its current market value is €420,000. Under the Historical Cost principle, the building appears on the balance sheet at: اشتُري مبنى بـ €300,000. قيمته السوقية الحالية €420,000. وفق مبدأ التكلفة التاريخية، يظهر في القوائم بـ:

A €420,000 — current market value
B €360,000 — the average of cost and market
C €300,000 — original purchase cost
D It depends on management's judgment each period

LO 4 (cont.) — Qualitative Characteristics of Useful Financial Informationالخصائص النوعية للمعلومات المالية المفيدة

The IFRS Conceptual Framework states that useful financial information must have two Fundamental characteristics and four Enhancing characteristics. Professors test whether you can name, define, and classify each one. يُحدِّد الإطار المفاهيمي لـ IFRS أن المعلومات المالية المفيدة يجب أن تتمتع بخاصيتين أساسيتين وأربع خصائص معزِّزة.

Fundamental Characteristics (must have both) / الخصائص الأساسية (يجب توافرهما معاً)

Characteristic / الخاصية	Meaning / المعنى	Sub-components / المكونات الفرعية
1. Relevance / الملاءمة	Information that makes a difference to a decision-maker — it helps predict future outcomes OR confirms past judgements.معلومات تُحدث فارقاً في قرار المستخدم — تساعد في التنبؤ أو تأكيد الأحكام السابقة.	Predictive value: helps forecast future outcomes. Confirmatory value: confirms or corrects prior expectations. Materiality: information is material if omitting/misstating it could influence decisions. Company-specific threshold — no universal rule.قيمة تنبؤية + قيمة تأكيدية + الجوهرية (المادية): إغفال المعلومة أو تحريفها يؤثر في القرار.
2. Faithful Representation / التمثيل الصادق	Information represents what it claims to represent — accurately, without bias or omissions.تُمثِّل المعلومات ما تدّعي تمثيله — بدقة وبدون تحيز أو إغفال.	Complete: all necessary information is included. Neutral: no bias in selection or presentation. Free from error: no inaccuracies in describing the phenomenon (does NOT mean perfectly precise — estimates can be faithful if described as such).كاملة + محايدة + خالية من الأخطاء (لا يعني الدقة التامة — التقديرات تقبل إن وُصفت بصدق).

Enhancing Characteristics (CVTU) / الخصائص المعزِّزة

Comparability / القابلية للمقارنة

Same methods across periods AND across companies. Enables users to identify similarities and differences. Consistency (using the same accounting from period to period) helps achieve comparability — but they are NOT the same thing.

نفس الأساليب عبر الفترات وبين الشركات. الاتساق (تطبيق نفس الطريقة) يدعم المقارنة لكنهما ليسا متطابقَين.

Verifiability / قابلية التحقق

Different knowledgeable, independent observers could reach consensus that a depiction is faithfully represented. Direct verification (e.g., counting cash) or indirect verification (checking inputs to a formula).

مراقبون مستقلون يمكنهم التوصل إلى توافق حول صدق التمثيل. مباشر (عد النقد) أو غير مباشر (التحقق من مدخلات صيغة).

Timeliness / التوقيت المناسب

Information must be available to decision-makers before it loses its capacity to influence decisions. Older information is generally less useful. Timeliness does not override relevance — stale relevant info can still be useful.

المعلومات متاحة قبل فقدانها قدرتها على التأثير في القرارات. المعلومات القديمة أقل فائدة.

Understandability / قابلية الفهم

Financial reports are classified, characterised, and presented clearly and concisely. Assumed user is someone with a reasonable knowledge of business and economic activities. Complex information that is relevant should NOT be omitted just because it's hard to understand.

التقارير واضحة وموجزة. المستخدم المفترض لديه معرفة معقولة. المعلومات المعقدة ذات الصلة لا تُحذف.

The Cost Constraint / قيد التكلفة

Cost Constraint: The cost of providing financial information must be justified by the benefit it provides to users. This is a pervasive constraint — it applies to ALL financial reporting. Example: A small company may not need to disclose segment information if the cost of preparation exceeds the benefit to users. قيد التكلفة: تكلفة تقديم المعلومات المالية يجب أن تُبرَّر بالفائدة التي تقدمها للمستخدمين. قيد شامل يسري على جميع التقارير المالية.

Type / النوع	Characteristics / الخصائص	Memory Aid / مساعد الحفظ
Fundamental / أساسية	Relevance + Faithful Representationالملاءمة + التمثيل الصادق	Both REQUIRED — without these, info is uselessكلتاهما ضرورية
Enhancing / معزِّزة	Comparability, Verifiability, Timeliness, Understandabilityالقابلية للمقارنة، للتحقق، التوقيت، الفهم	C-V-T-U — "Cave Two" — improves usefulnessم-ت-ت-ف — تُحسِّن الفائدة
Constraint / قيد	Cost Constraintقيد التكلفة	Benefit must exceed costالفائدة يجب أن تتجاوز التكلفة

⚠ EXAM TRAP: Materiality is a sub-quality of Relevance — not an independent characteristic. Consistency is a prerequisite for Comparability — not a separate enhancing characteristic. Prudence (conservatism) is NOT in the IFRS Conceptual Framework as a named characteristic — faithful representation (neutral) takes its place. ⚠ فخ الامتحان: الجوهرية جزء من الملاءمة. الاتساق شرط للمقارنة. الحيطة والحذر ليست خاصية مذكورة في الإطار المفاهيمي لـ IFRS.

✓ CHECK Which qualitative characteristic of financial information is FUNDAMENTAL (not just enhancing)? أيٌّ من الخصائص النوعية للمعلومات المالية تُعدّ أساسية (وليس معزِّزة فحسب)؟

A Comparability
B Timeliness
C Verifiability
D Faithful Representation

LO 5 — Key Assumptionsالافتراضات الأساسية

Tap to expand / اضغط لرؤية الشرح

Monetary Unit: Include only data expressible in money terms. Non-quantifiable items like employee morale or service quality are excluded — they can't be reliably measured in currency. وحدة القياس النقدي: تُدرَج فقط البيانات القابلة للتعبير عنها بالنقود. أحداث مثل روح الموظفين لا يمكن قياسها بموثوقية.

Economic Entity: The activities of each entity must be kept separate from its owner and all other entities — even a sole proprietorship keeps separate accounting records. المنشأة الاقتصادية: يجب فصل أنشطة كل منشأة عن أنشطة مالكها وجميع المنشآت الأخرى — حتى المشروع الفردي يحتفظ بسجلات منفصلة.

Proprietorship: Owned by one person. Low startup cost. Owner takes all profits, bears all losses, and has unlimited personal liability for all debts. المشروع الفردي: يملكه شخص واحد. تكلفة بداية منخفضة. المالك مسؤوليته الشخصية غير محدودة عن جميع الديون.

Partnership: Owned by two or more persons. Each partner has unlimited liability for ALL debts — including those created by another partner. الشراكة: يملكها شخصان أو أكثر. كل شريك مسؤوليته غير محدودة عن جميع الديون — بما فيها تلك التي أنشأها شريك آخر.

Corporation: A separate legal entity with ownership in transferable shares. Shareholders have limited liability — they risk only their investment. Unlimited life. Corporation pays its own taxes. الشركة المساهمة: كيان قانوني مستقل وملكيته في أسهم قابلة للتحويل. المساهمون لديهم مسؤولية محدودة. عمر غير محدود.

Three Forms Compared / مقارنة الأشكال الثلاثة

Feature / الخاصية	Proprietorship / فردي	Partnership / شراكة	Corporation / مساهمة
Liabilityالمسؤولية	Unlimitedغير محدودة	Unlimitedغير محدودة	Limitedمحدودة
Legal entity?كيان قانوني؟	Noلا	Noلا	Yesنعم
Tax paid byالضريبة يدفعها	Owner personallyالمالك شخصياً	Partners personallyالشركاء شخصياً	The corporationالشركة ذاتها
Lifeالعمر	Limitedمحدود	Limitedمحدود	Unlimitedغير محدود

✓ CHECK An owner buys a personal car and does NOT record it as a business asset. Which accounting assumption justifies this? اشترى مالك سيارة شخصية ولم يسجّلها ضمن أصول الشركة. أيٌّ من افتراضات المحاسبة يبرّر ذلك؟

A Monetary Unit assumption
B Economic Entity assumption
C Historical Cost principle
D Going Concern assumption

LO 6

The Accounting Equation

معادلة المحاسبة الأساسية

The accounting equation is the fundamental framework for all of accounting. Every single transaction must keep this equation balanced. معادلة المحاسبة هي الإطار الأساسي لعلم المحاسبة. كل معاملة مالية يجب أن تحافظ على توازن هذه المعادلة.

Basic Accounting Equation / معادلة المحاسبة الأساسية

الأصول = الالتزامات + حقوق الملاك

Assets = Liabilities + Equity

Every transaction affects at least two accounts and always keeps this equation in balance. كل معاملة تؤثر على حسابَين على الأقل وتُبقي المعادلة متوازنة دائماً.

Assets — What the Business Ownsالأصول — ما تملكه الشركة

Assets are resources a business owns. All assets share one key trait: the capacity to provide future economic benefits — eventually resulting in cash inflows. الأصول هي موارد تملكها الشركة. جميع الأصول تشترك في خاصية واحدة: القدرة على توفير منافع اقتصادية مستقبلية.

Account / الحساب	What It Is / ما يعنيه
Asset Cashالنقدية	Coins, currency, and bank balancesالمسكوكات والعملات والأرصدة البنكية
Asset Accounts Receivableالحسابات المدينة	Money owed TO the company by customers on creditأموال مستحقة للشركة من زبائن اشتروا بالأجل
Asset Suppliesالمستلزمات	Items on hand not yet consumedبضائع في المخزن لم تُستهلك بعد
Asset Equipmentالمعدات	Physical tools and machinery used in operationsالأدوات والآلات المستخدمة في العمليات

✓ CHECK Money owed TO the company by customers who bought on credit is classified as: المبالغ المستحقة للشركة من الزبائن الذين اشتروا بالأجل تُصنَّف كـ:

A Accounts Payable — a liability
B Unearned Revenue — a liability
C Accounts Receivable — an asset
D Notes Payable — a liability

Liabilities — What the Business Owesالالتزامات — ما تدين به الشركة

Liabilities are existing debts and obligations — creditor claims against assets. Creditor claims must be paid before owner claims in the event of liquidation. الالتزامات هي الديون والالتزامات القائمة — مطالبات الدائنين على الأصول. تُسدَّد مطالبات الدائنين قبل مطالبات الملاك عند التصفية.

⚠ Common Confusion: Accounts Receivable = others owe YOU → ASSET. Accounts Payable = YOU owe others → LIABILITY. "Receivable" = money coming IN. "Payable" = money going OUT. ⚠ خلط شائع: الحسابات المدينة = الآخرون مدينون لك ← أصل. الحسابات الدائنة = أنت مدين للآخرين ← التزام.

✓ CHECK A company has total assets of €22,000 and total liabilities of €8,000. What is the owner's equity? لدى شركة إجمالي أصول €22,000 وإجمالي التزامات €8,000. ما هي حقوق الملاك؟

A €30,000
B €8,000
C €14,000
D Cannot be determined without net income

Equity — The Ownership Claimحقوق الملاك

Equity = Total Assets − Total Liabilities. The owner's residual claim — what remains after all creditors are paid. In a corporation it has two parts: Share Capital—Ordinary and Retained Earnings. حقوق الملاك = إجمالي الأصول − إجمالي الالتزامات. في الشركة المساهمة لها جزءان: رأس المال (أسهم عادية) والأرباح المحتجزة.

Item / البند	Effect on Equity / التأثير على حقوق الملاك
Issue ordinary sharesإصدار أسهم عادية	↑ Increases equity↑ يزيد حقوق الملاك
Revenues earnedإيرادات مكتسبة	↑ Increases equity↑ تزيد حقوق الملاك
Expenses incurredمصروفات متكبَّدة	↓ Decreases equity↓ تنقص حقوق الملاك
Dividends paid — NOT an expenseتوزيعات مدفوعة — ليست مصروفاً	↓ Decreases equity (Retained Earnings)↓ تنقص الأرباح المحتجزة

Expanded Accounting Equation / المعادلة الموسعة

Assets = Liabilities + Share Capital + Revenues − Expenses − Dividends

الأصول = الالتزامات + رأس المال + الإيرادات − المصروفات − التوزيعات

✓ CHECK Which of the following transactions INCREASES equity? أيٌّ من المعاملات التالية يزيد حقوق الملاك؟

A Paying dividends to shareholders
B Incurring an advertising expense
C Earning service revenue
D Purchasing equipment with cash

LO 7

Transaction Analysis

تحليل المعاملات — Softbyte SA

Every transaction has a dual effect — it must affect at least two components of the accounting equation and always keep it balanced. Ray & Barbara Neal incorporate Softbyte SA in September 2017. كل معاملة لها تأثير مزدوج — يجب أن تؤثر على مكوّنَين على الأقل وتبقي المعادلة متوازنة دائماً. راي وباربرا نيل يؤسسان Softbyte SA في سبتمبر 2017.

Dual Effect Rule: If an asset increases, then either (1) another asset decreases, (2) a liability increases, or (3) equity increases. قاعدة التأثير المزدوج: إذا زاد أصل، فإما (1) أصل آخر ينقص، (2) التزام يزيد، أو (3) حقوق الملاك تزيد.

Investment by Shareholders — €15,000 cashاستثمار المساهمين — €15,000 نقداً

📈 Cash +€15,000 | 📈 Share Capital—Ordinary +€15,000

Assets €15,000 = Equity €15,000 ✓

⚠ Share issuance is NOT revenue — it increases Share Capital, not a Revenue account.⚠ إصدار الأسهم ليس إيراداً — يزيد رأس المال وليس حساب الإيرادات.

Purchase Equipment for Cash — €7,000شراء معدات نقداً — €7,000

📈 Equipment +€7,000 | 📉 Cash −€7,000

Asset swap — total assets still €15,000

⚠ One asset up, another down. Equity is not affected.⚠ أصل يزيد وأصل ينقص. حقوق الملاك لا تتأثر.

Purchase Supplies on Credit — €1,600شراء مستلزمات بالأجل — €1,600

📈 Supplies +€1,600 | 📈 Accounts Payable +€1,600

Assets €16,600 = Liabilities €1,600 + Equity €15,000 ✓

Services Performed for Cash — €1,200تقديم خدمات نقداً — €1,200

📈 Cash +€1,200 | 📈 Service Revenue +€1,200

Revenue earned → equity increases

⚠ Revenue is recognized when the service is performed — not when cash is received (accrual basis).⚠ الإيراد يُسجَّل عند تأدية الخدمة — وليس عند استلام النقد (أساس الاستحقاق).

Advertising Bill on Account — €250فاتورة إعلانات بالأجل — €250

📈 Accounts Payable +€250 | 📉 Advertising Expense −€250 equity

⚠ Expenses are recorded when incurred — even if cash is paid later (accrual concept).⚠ المصروفات تُسجَّل عند تكبّدها — حتى لو دُفع النقد لاحقاً.

Services for Cash AND Credit — €3,500 totalخدمات نقداً وبالأجل — €3,500 إجمالاً

📈 Cash +€1,500 | 📈 Accounts Receivable +€2,000 | 📈 Service Revenue +€3,500

⚠ Full €3,500 revenue — not just cash received. Revenue = when service is complete.⚠ الإيراد الكامل €3,500 — وليس النقد المستلم فقط. الإيراد = عند اكتمال الخدمة.

Payment of Operating Expenses — €1,700دفع مصروفات تشغيلية — €1,700

📉 Cash −€1,700 | Rent €600 · Salaries €900 · Utilities €200

Three expense accounts — assets down, equity down

Pay Accounts Payable — €250 cashسداد حسابات دائنة نقداً — €250

📉 Cash −€250 | 📉 Accounts Payable −€250

⚠ Paying a liability is NOT a new expense — the expense was already recorded in Transaction 5.⚠ سداد الالتزام ليس مصروفاً جديداً — المصروف سُجِّل بالفعل في المعاملة 5.

Collect Cash on Account — €600تحصيل نقدي من الحسابات المدينة — €600

📈 Cash +€600 | 📉 Accounts Receivable −€600

⚠ Collecting a receivable is NOT new revenue — revenue was already recorded in Transaction 6.⚠ تحصيل الحسابات المدينة ليس إيراداً جديداً — الإيراد سُجِّل في المعاملة 6.

Dividends Paid to Shareholders — €1,300توزيعات للمساهمين — €1,300

📉 Cash −€1,300 | 📉 Dividends (Retained Earnings) −€1,300

⚠ Dividends are NOT an expense — they appear on the Retained Earnings Statement, not the Income Statement.⚠ التوزيعات ليست مصروفاً — تظهر في قائمة الأرباح المحتجزة وليس في قائمة الدخل.

Final Balances After All Transactionsالأرصدة النهائية بعد كل المعاملات

Account / الحساب	Type / النوع	Balance / الرصيد
Cashنقدية	Asset	€8,050
Accounts Receivableحسابات مدينة	Asset	€1,400
Suppliesمستلزمات	Asset	€1,600
Equipmentمعدات	Asset	€7,000
Total Assetsإجمالي الأصول		€18,050
Accounts Payableحسابات دائنة	Liability	€1,600
Share Capital—Ordinaryرأس المال — أسهم عادية	Equity	€15,000
Service Revenue (total)إيرادات الخدمات	Revenue	€4,700
Total Expensesإجمالي المصروفات	Expense	(€1,950)
Dividendsالتوزيعات	Equity−	(€1,300)
Total Liabilities + Equityإجمالي الالتزامات + حقوق الملاك		€18,050 ✓

✓ CHECK In Transaction 9, Softbyte SA collects €600 cash from a customer who owed money from an earlier service. What is the effect on total equity? في المعاملة 9، حصّلت Softbyte €600 من زبون كان مديناً من خدمة سابقة. ما هو التأثير على إجمالي حقوق الملاك؟

A Equity increases by €600 — revenue is recognized
B Equity decreases by €600 — cash outflow
C No effect on equity — revenue was already recorded in Transaction 6
D Equity increases by €600 — collecting cash always increases equity

LO 8

The Five Financial Statements

القوائم المالية الخمس

Statements are prepared in a specific order — each statement's ending number feeds into the next. تُعدّ القوائم بترتيب محدد — الأرقام الختامية لكل قائمة تُغذّي التالية.

Order of Preparation: ① Income Statement → ② Retained Earnings Statement → ③ Statement of Financial Position → ④ Statement of Cash Flows → ⑤ Comprehensive Income Statement ترتيب الإعداد: ① قائمة الدخل ← ② قائمة الأرباح المحتجزة ← ③ قائمة المركز المالي ← ④ قائمة التدفقات النقدية ← ⑤ قائمة الدخل الشامل

① First / الأولى

Income Statement

قائمة الدخلPeriod / فترة

Revenues − Expenses = Net Income. Prepared FIRST.الإيرادات − المصروفات = صافي الربح. تُعدّ أولاً.

② Second / الثانية

Retained Earnings Statement

قائمة الأرباح المحتجزةPeriod / فترة

Opening RE + Net Income − Dividends = Closing RE.أرباح افتتاحية + ربح − توزيعات = أرباح ختامية.

③ Third / الثالثة

Statement of Financial Position

قائمة المركز الماليPoint in time / لحظة

Assets = Liabilities + Equity at a specific date.الأصول = الالتزامات + الحقوق في تاريخ محدد.

④ Fourth / الرابعة

Statement of Cash Flows

قائمة التدفقات النقديةPeriod / فترة

Operating + Investing + Financing cash flows.تدفقات تشغيلية + استثمارية + تمويلية.

⑤ Fifth / الخامسة

Comprehensive Income Statement

قائمة الدخل الشاملPeriod / فترة

Net Income + Other Comprehensive Income (OCI).صافي الربح + الدخل الشامل الآخر (OCI).

SOFTBYTE SA

Income Statement / قائمة الدخل

For the Month Ended September 30, 2017 / للشهر المنتهي 30 سبتمبر 2017

Revenues / الإيرادات

Service revenueإيرادات الخدمات€4,700

Expenses / المصروفات

Salaries and wages expenseمصروف الرواتب€900

Rent expenseمصروف الإيجار600

Advertising expenseمصروف الإعلانات250

Utilities expenseمصروف المرافق200

Total expensesإجمالي المصروفات1,950

Net incomeصافي الربح€2,750

→ Net income €2,750 flows to Retained Earnings Statement / صافي الربح €2,750 ينتقل إلى قائمة الأرباح المحتجزة

SOFTBYTE SA

Retained Earnings Statement / قائمة الأرباح المحتجزة

For the Month Ended September 30, 2017 / للشهر المنتهي 30 سبتمبر 2017

Retained earnings, Sept 1الأرباح المحتجزة 1 سبتمبر€0

Add: Net income ← from ISيضاف: صافي الربح2,750

2,750

Less: Dividendsيطرح: التوزيعات1,300

Retained earnings, Sept 30الأرباح المحتجزة 30 سبتمبر€1,450

→ Retained earnings €1,450 flows to Statement of Financial Position / الأرباح المحتجزة €1,450 تنتقل إلى قائمة المركز المالي

SOFTBYTE SA

Statement of Financial Position / قائمة المركز المالي

September 30, 2017 / 30 سبتمبر 2017

Assets / الأصول

Equipmentمعدات€7,000

Suppliesمستلزمات1,600

Accounts receivableحسابات مدينة1,400

Cashنقدية8,050

Total assetsإجمالي الأصول€18,050

Equity / حقوق الملاك

Share capital—ordinaryرأس المال العادي€15,000

Retained earnings ← RE stmtالأرباح المحتجزة1,450

Total equityإجمالي الحقوق16,450

Liabilities / الالتزامات

Accounts payableحسابات دائنة1,600

Total equity & liabilitiesإجمالي الحقوق والالتزامات€18,050 ✓

→ Cash €8,050 flows to Statement of Cash Flows / النقدية €8,050 تنتقل إلى قائمة التدفقات النقدية

SOFTBYTE SA

Statement of Cash Flows / قائمة التدفقات النقدية

For the Month Ended September 30, 2017 / للشهر المنتهي 30 سبتمبر 2017

Operating Activities / الأنشطة التشغيلية

Cash receipts from revenuesمقبوضات نقدية من الإيرادات€3,300

Cash payments for expensesمدفوعات نقدية للمصروفات(1,950)

Net cash — operatingصافي نقد تشغيلي1,350

Investing Activities / الأنشطة الاستثمارية

Purchase of equipmentشراء معدات(7,000)

Financing Activities / أنشطة التمويل

Sale of ordinary sharesبيع أسهم عادية€15,000

Payment of dividendsدفع توزيعات(1,300)

Net cash — financingصافي نقد تمويلي13,700

Net increase in cashصافي الزيادة في النقدية8,050

Cash, beginning of periodنقدية الافتتاح0

Cash, end of periodنقدية الختام€8,050 ✓

SOFTBYTE SA

Comprehensive Income Statement / قائمة الدخل الشامل

For the Month Ended September 30, 2017 / للشهر المنتهي 30 سبتمبر 2017

Net incomeصافي الربح€2,750

Other comprehensive income (OCI)دخل شامل آخر (مثال)600

Comprehensive incomeإجمالي الدخل الشامل€3,350

Prepared only when the company has OCI items — gains/losses excluded from net income but important enough to disclose separately. / تُعدّ فقط عند وجود بنود OCI — مكاسب أو خسائر مستثناة من صافي الربح.

✓ CHECK Why must the Income Statement be prepared BEFORE the Statement of Financial Position? لماذا يجب إعداد قائمة الدخل قبل قائمة المركز المالي؟

A Income Statement shows the ending cash balance needed for the SFP
B Income Statement shows total assets directly
C Net income from the IS flows into Retained Earnings, which is needed for the SFP
D IFRS requires income to be confirmed before assets are measured

Glossary

Key Terms

المصطلحات الأساسية — الفصل الأول

Term / المصطلح	Definition / التعريف
Accounting / المحاسبة	Information system that identifies, records, and communicates economic events.نظام معلومات يُحدّد ويُسجّل ويوصّل الأحداث الاقتصادية.
Assets / الأصول	Resources a business owns that provide future economic benefits.موارد تمتلكها الشركة توفر منافع اقتصادية مستقبلية.
Basic accounting equation / معادلة المحاسبة	Assets = Liabilities + Equity — must always balance.الأصول = الالتزامات + حقوق الملاك — يجب أن تتوازن دائماً.
Bookkeeping / البوكيبينج	Part of accounting covering only the recording step.جزء من المحاسبة يغطي خطوة التسجيل فقط.
Corporation / شركة مساهمة	Separate legal entity; shares are transferable; shareholders have limited liability.كيان قانوني مستقل؛ الأسهم قابلة للتداول؛ مسؤولية المساهمين محدودة.
Dividends / التوزيعات	Cash distributed to shareholders — NOT an expense; reduces retained earnings.نقد يُوزَّع على المساهمين — ليست مصروفاً؛ تُنقص الأرباح المحتجزة.
Economic entity assumption / افتراض المنشأة	Business records kept completely separate from the owner's personal finances.سجلات الشركة تُفصل تماماً عن الأموال الشخصية للمالك.
Equity / حقوق الملاك	Ownership claim on assets = Assets − Liabilities. Also called residual equity.مطالبة الملاك على الأصول = الأصول − الالتزامات. تُسمى أيضاً الحقوق المتبقية.
Ethics / الأخلاق	Standards of conduct judging actions as right/wrong, honest/dishonest.معايير السلوك التي تحكم على الأفعال بالصواب أو الخطأ.
Expenses / المصروفات	Costs incurred in earning revenue; decrease equity.التكاليف المتكبّدة لكسب الإيراد؛ تُنقص حقوق الملاك.
Historical cost principle / التكلفة التاريخية	Record and keep assets at original purchase cost.تُسجَّل الأصول وتُحتفظ بها بتكلفة الشراء الأصلية.
IFRS	International Financial Reporting Standards — issued by IASB, used in 130+ countries.معايير التقارير المالية الدولية — تُصدرها الـ IASB، مُطبَّقة في أكثر من 130 دولة.
Liabilities / الالتزامات	Existing debts and obligations — creditor claims against assets.الديون والالتزامات القائمة — مطالبات الدائنين في مواجهة الأصول.
Monetary unit assumption / وحدة النقد	Record only transactions expressible in money terms.تُسجَّل فقط المعاملات القابلة للتعبير عنها بوحدات نقدية.
Net income / صافي الربح	Revenues exceed expenses — increases retained earnings.الإيرادات أكبر من المصروفات — يزيد الأرباح المحتجزة.
Net loss / صافي الخسارة	Expenses exceed revenues — decreases retained earnings.المصروفات أكبر من الإيرادات — تُنقص الأرباح المحتجزة.
Partnership / الشراكة	Business owned by 2+ persons; each has unlimited personal liability.شركة مملوكة لشخصين أو أكثر؛ كل شريك مسؤولية شخصية غير محدودة.
Proprietorship / المشروع الفردي	Business owned by one person; unlimited personal liability.شركة مملوكة لشخص واحد؛ مسؤولية شخصية غير محدودة.
Retained earnings / الأرباح المحتجزة	Cumulative net income kept in the business after paying dividends.صافي الأرباح المتراكمة المحتجزة في الشركة بعد دفع التوزيعات.
Revenues / الإيرادات	Gross increases in equity from income-earning business activities.الزيادات الإجمالية في حقوق الملاك من أنشطة كسب الدخل.
Transaction / المعاملة	Economic event that changes assets, liabilities, or equity — recorded by accountants.حدث اقتصادي يغيّر الأصول أو الالتزامات أو حقوق الملاك — يسجّله المحاسبون.

Practice Quiz

15 Practice Questions

١٥ سؤالاً تدريبياً

Tap an option to answer, then reveal the explanation. Based on textbook exercises. اضغط خياراً للإجابة ثم اكشف الشرح. مبنية على تمارين الكتاب.

⚡ Quick-Reference Cheat Sheet — Chapter 1 ورقة مرجع سريع — الفصل الأول

Accounting Equation
Assets = Liabilities + Shareholders' Equity
Equity = Share Capital + Retained Earnings
RE = Beginning RE + Net Income − Dividends

5 Financial Statements (in order)
① Income Statement (period)
② Retained Earnings Statement (period)
③ SFP / Balance Sheet (date)
④ Statement of Cash Flows (period)
⑤ Comprehensive Income Statement (period)

4 Key Assumptions
① Monetary Unit ② Economic Entity
③ Time Period ④ Going Concern

Qualitative Characteristics
Fundamental: Relevance + Faithful Representation
Enhancing: Comparability, Verifiability,
Timeliness, Understandability

3 Accounting Activities
① Identification → ② Recording → ③ Communication

IFRS vs GAAP
IFRS = global standard (IASB)
GAAP = US standard (FASB)
Key exam point: IFRS uses "fair value" more; no LIFO under IFRS

معادلة المحاسبة: الأصول = الالتزامات + حقوق الملكية. 5 قوائم مالية: الدخل → الأرباح المحتجزة → المركز المالي → التدفقات النقدية → الدخل الشامل. 4 افتراضات: وحدة النقد، المنشأة المستقلة، الفترة الزمنية، الاستمرارية.

Q1 · LO1

Which of the following is NOT a step in the accounting process?أيٌّ من التالي ليس خطوة في العملية المحاسبية؟

aIdentification / التعرف
bEconomic entity / المنشأة الاقتصادية
cRecording / التسجيل
dCommunication / التوصيل

b. The three steps are Identification, Recording, and Communication. "Economic entity" is an assumption, not a process step.b. الخطوات الثلاث: التعرف، التسجيل، التوصيل. "المنشأة الاقتصادية" افتراض محاسبي وليست خطوة.

Q2 · LO2

Which statement about users of accounting information is INCORRECT?أيٌّ من العبارات التالية حول مستخدمي المعلومات المحاسبية غير صحيحة؟

aManagement is an internal user. / الإدارة مستخدم داخلي.
bTaxing authorities are external users. / السلطات الضريبية خارجية.
cCreditors are external users. / الدائنون مستخدمون خارجيون.
dRegulatory authorities are internal users. / الجهات التنظيمية مستخدمون داخليون.

d. Regulatory agencies are outside the company — they are external users. Internal users are those who plan and run the business from within.d. الجهات التنظيمية تعمل خارج الشركة — هي مستخدمون خارجيون.

Q3 · LO4

The historical cost principle states that assets should be recorded at:مبدأ التكلفة التاريخية ينصّ على أن الأصول تُسجَّل بـ:

aCurrent market value / القيمة السوقية الحالية
bReplacement cost / تكلفة الاستبدال
cTheir original purchase cost / تكلفتها الأصلية عند الشراء
dFair value at year end / القيمة العادلة بنهاية السنة

c. Historical cost = original purchase price, kept constant. It does not change as market values fluctuate.c. التكلفة التاريخية = سعر الشراء الأصلي، يظل ثابتاً ولا يتغير بتغيرات السوق.

Q4 · LO5

Which statement about basic assumptions is CORRECT?أيٌّ من العبارات التالية حول الافتراضات الأساسية صحيحة؟

aAssumptions and principles are the same thing. / الافتراضات والمبادئ شيء واحد.
bThe economic entity assumption means business activities must be kept separate from the owner's personal activities. / افتراض المنشأة يعني فصل أنشطة الشركة عن المالك.
cEmployee morale can be recorded under the monetary unit assumption. / روح الموظفين تُسجَّل وفق افتراض وحدة النقد.
dPartnerships are not economic entities for accounting purposes. / الشراكات ليست منشآت اقتصادية.

b. The economic entity assumption means every business is a distinct, accountable unit separate from its owner. (c) is wrong — morale can't be expressed in money. (d) is wrong — partnerships ARE economic entities.b. افتراض المنشأة يعني أن كل شركة وحدة محاسبية مستقلة عن مالكها. (c) خاطئ — روح الموظفين لا تُقاس بالنقد. (d) خاطئ — الشراكات منشآت اقتصادية.

Q5 · LO5

The three types of profit-oriented business organisations are:الأشكال التنظيمية الثلاثة للأعمال الهادفة للربح هي:

aProprietorships, partnerships, and corporations. / مشاريع فردية وشراكات وشركات مساهمة.
bService, merchandising, and manufacturing entities. / خدمية وتجارية وصناعية.
cSmall, medium, and large companies. / صغيرة ومتوسطة وكبيرة.
dProprietorship, partnership, and public entity. / فردية وشراكة وعامة.

a. The three legal forms are proprietorships (1 owner), partnerships (2+ owners), and corporations (shareholders with limited liability). The other options describe industry type or size.a. الأشكال القانونية الثلاثة: المشروع الفردي، الشراكة، الشركة المساهمة. الخيارات الأخرى تصف طبيعة النشاط أو الحجم.

Q6 · LO6

Net income will result during a time period when:يتحقق صافي الربح خلال الفترة عندما:

aAssets exceed liabilities. / الأصول تفوق الالتزامات.
bAssets exceed equity. / الأصول تفوق حقوق الملاك.
cExpenses exceed revenues. / المصروفات تفوق الإيرادات.
dRevenues exceed expenses. / الإيرادات تفوق المصروفات.

d. Net Income = Revenues − Expenses. (c) describes a net loss. (a) and (b) compare balance sheet items — unrelated to how net income is calculated.d. صافي الربح = الإيرادات − المصروفات. (c) يصف الخسارة. (a) و(b) يقارنان بنود الميزانية — لا علاقة لها بحساب الربح.

Q7 · LO6

Stoneland AG has assets of €3,500 and equity of €2,000. Liabilities are:لدى Stoneland AG أصول €3,500 وحقوق ملاك €2,000. الالتزامات هي:

a€1,500
b€5,500
c€1,000
d€2,000

a — €1,500. Rearrange: Liabilities = Assets − Equity = €3,500 − €2,000 = €1,500. Always rearrange the accounting equation to find the missing component.a — €1,500. نُعيد الترتيب: الالتزامات = الأصول − حقوق الملاك = 3,500 − 2,000 = 1,500.

Q8 · LO7

Performing services on account will have which effect on the accounting equation?تأدية خدمات بالأجل يؤثر على معادلة المحاسبة بالشكل التالي:

aAssets increase, equity decreases. / الأصول ترتفع، حقوق الملاك تنخفض.
bAssets increase, equity increases. / الأصول ترتفع، حقوق الملاك ترتفع.
cAssets increase, liabilities increase. / الأصول ترتفع، الالتزامات ترتفع.
dLiabilities decrease, equity increases. / الالتزامات تنخفض، حقوق الملاك ترتفع.

b. Accounts Receivable (asset) ↑ and Service Revenue (equity) ↑. Revenue always increases equity. (c) applies when cash is received in advance — that creates unearned revenue (liability).b. حسابات مدينة (أصل) ترتفع وإيرادات خدمات (حقوق ملاك) ترتفع. الإيراد دائماً يزيد حقوق الملاك.

Q9 · LO7

Which of the following events is NOT recorded in the accounting records?أيٌّ من الأحداث التالية لا يُسجَّل في السجلات المحاسبية؟

aEquipment is purchased on credit. / شراء معدات بالأجل.
bAn employee is terminated. / فصل موظف.
cAn owner invests cash in the business. / يستثمر المالك نقداً في الشركة.
dDividends are paid to shareholders. / توزيع أرباح على المساهمين.

b. Terminating an employee changes nothing financially at that moment — no assets, liabilities, or equity change. It may lead to future payments but the act itself is not recorded.b. فصل الموظف لا يُغيّر أي شيء مالياً في تلك اللحظة. قد يؤدي لمدفوعات مستقبلية لكن الفعل ذاته لا يُسجَّل.

Q10 · LO6

During 2017, Gibson Company's assets decreased €50,000 and liabilities decreased €90,000. Its equity:خلال 2017 انخفضت أصول Gibson بـ €50,000 وانخفضت التزاماتها بـ €90,000. إذن حقوق ملاكها:

aIncreased €40,000 / ارتفعت €40,000
bDecreased €40,000 / انخفضت €40,000
cIncreased €140,000 / ارتفعت €140,000
dDecreased €140,000 / انخفضت €140,000

a — Increased €40,000. Using A = L + E: −€50,000 = −€90,000 + E. So E = +€40,000. Liabilities fell more than assets, so equity must have risen to compensate.a — ارتفعت €40,000. المعادلة: −50,000 = −90,000 + تغيّر الحقوق. إذن: الحقوق = +40,000.

Q11 · LO7

Payment of an accounts payable in cash affects the equation as follows:سداد حساب دائن نقداً يؤثر على المعادلة كالتالي:

aAssets increase, equity decreases. / الأصول ترتفع، حقوق الملاك تنخفض.
bAssets decrease, equity decreases. / الأصول تنخفض، حقوق الملاك تنخفض.
cAssets increase, equity increases. / الأصول ترتفع، حقوق الملاك ترتفع.
dAssets decrease, liabilities decrease. / الأصول تنخفض، الالتزامات تنخفض.

d. Cash (asset) ↓ and Accounts Payable (liability) ↓ — both sides fall equally. Equity is NOT affected. The expense was already recorded when the liability was first created. Paying a debt is never a new expense.d. النقدية (أصل) تنخفض والحسابات الدائنة (التزام) تنخفض بالتساوي. حقوق الملاك لا تتأثر. المصروف سُجِّل لما نشأ الالتزام.

Q12 · LO8

Which of the following statements is FALSE?أيٌّ من العبارات التالية خاطئة؟

aThe retained earnings statement shows changes in retained earnings for a period. / قائمة الأرباح المحتجزة تُظهر التغييرات خلال الفترة.
bThe statement of cash flows shows investing activities. / قائمة التدفقات النقدية تُظهر الأنشطة الاستثمارية.
cThe income statement includes assets and liabilities. / قائمة الدخل تشمل الأصول والالتزامات.
dThe statement of financial position reports assets, liabilities, and equity at a point in time. / قائمة المركز المالي تُقدّم الأصول والالتزامات والحقوق في لحظة محددة.

c — FALSE. The income statement reports only revenues and expenses. Assets and liabilities belong to the statement of financial position. This is one of the most common exam mistakes.c — خاطئة. قائمة الدخل تُقدّم الإيرادات والمصروفات فقط. الأصول والالتزامات تخص قائمة المركز المالي.

Q13 · LO8

On the last day of the period a company buys a €900 machine on credit. This transaction will affect the:في آخر يوم من الفترة اشترت الشركة آلة €900 بالأجل. هذه المعاملة ستؤثر على:

aIncome statement only. / قائمة الدخل فقط.
bStatement of financial position only. / قائمة المركز المالي فقط.
cBoth income statement and statement of financial position. / كلاهما.
dStatement of financial position and retained earnings statement. / قائمة المركز المالي وقائمة الأرباح المحتجزة.

b. Equipment (asset) ↑ €900 and Accounts Payable (liability) ↑ €900 — both are balance sheet items only. No revenue or expense is created.b. المعدات (أصل) ترتفع €900 والحسابات الدائنة (التزام) ترتفع €900 — كلاهما بنود قائمة المركز المالي فقط. لا إيراد ولا مصروف.

Q14 · LO8

The financial statement that reports assets, liabilities, and equity is the:القائمة المالية التي تعرض الأصول والالتزامات وحقوق الملاك هي:

aIncome statement / قائمة الدخل
bRetained earnings statement / قائمة الأرباح المحتجزة
cStatement of financial position / قائمة المركز المالي
dStatement of cash flows / قائمة التدفقات النقدية

c. The statement of financial position (balance sheet) reports Assets, Liabilities, and Equity at a specific date. Income statement = revenues & expenses. Cash flows = cash in/out by activity.c. قائمة المركز المالي (الميزانية) تُقدّم الأصول والالتزامات وحقوق الملاك في تاريخ محدد.

Q15 · LO6

a€25,000
b€23,500
c€28,500
d€51,500

b — €23,500.
Total Assets = €9,000 + €29,000 + €13,500 = €51,500
Total Liabilities = €25,000 + €3,000 = €28,000
Equity = €51,500 − €28,000 = €23,500b — €23,500.
إجمالي الأصول = 9,000 + 29,000 + 13,500 = 51,500
إجمالي الالتزامات = 25,000 + 3,000 = 28,000
حقوق الملاك = 51,500 − 28,000 = 23,500

⭐ Comprehensive Problem — Apex Consulting SA (Full Accounting Equation + Financial Statements) ⭐ مسألة شاملة — شركة أبيكس للاستشارات

COMPREHENSIVE — Transactions + Financial Statements

Apex Consulting SA completed these transactions in its first month (September):

1. Shareholders invested €20,000 cash for ordinary shares.
2. Purchased office equipment €8,000 cash.
3. Purchased supplies €1,200 on account.
4. Performed services and received €5,500 cash.
5. Paid rent for September €1,800 cash.
6. Performed services €3,200 on account (not yet collected).
7. Paid €800 on account for supplies purchased in transaction 3.
8. Paid salaries €2,100 cash.
9. Collected €1,600 cash on account (partial collection of transaction 6).
10. Paid dividends €500 cash.

Required: (a) Show the effect of each transaction on the accounting equation. (b) Prepare the income statement for September. (c) Prepare the statement of financial position at September 30. معاملات شركة أبيكس للاستشارات في أول شهر لها (سبتمبر):
1. المساهمون استثمروا €20,000 نقداً مقابل أسهم عادية.
2. شراء معدات مكتبية €8,000 نقداً.
3. شراء مستلزمات €1,200 بالأجل.
4. تقديم خدمات واستلام €5,500 نقداً.
5. دفع إيجار سبتمبر €1,800 نقداً.
6. تقديم خدمات €3,200 بالأجل (لم تُحصَّل بعد).
7. دفع €800 من الحساب الدائن للمستلزمات.
8. دفع رواتب €2,100 نقداً.
9. تحصيل €1,600 نقداً من الذمم المدينة.
10. دفع توزيعات أرباح €500 نقداً.

المطلوب: (أ) أثر كل معاملة على معادلة المحاسبة. (ب) قائمة الدخل عن سبتمبر. (ج) قائمة المركز المالي في 30 سبتمبر.

(a) Accounting Equation Effects (Assets = Liabilities + Equity):
1. Cash +20,000 | Share Capital +20,000
2. Equipment +8,000; Cash −8,000 | no change in L or E
3. Supplies +1,200 | Accounts Payable +1,200
4. Cash +5,500 | Service Revenue +5,500 (retained earnings ↑)
5. Cash −1,800 | Rent Expense −1,800 (retained earnings ↓)
6. Accounts Receivable +3,200 | Service Revenue +3,200 (retained earnings ↑)
7. Cash −800 | Accounts Payable −800
8. Cash −2,100 | Salaries Expense −2,100 (retained earnings ↓)
9. Cash +1,600; Accounts Receivable −1,600 | no change in L or E
10. Cash −500 | Retained Earnings (Dividends) −500

Ending Balances:
Cash: 20,000 − 8,000 + 5,500 − 1,800 − 800 − 2,100 + 1,600 − 500 = €13,900
Accounts Receivable: 3,200 − 1,600 = €1,600
Supplies: €1,200 | Equipment: €8,000
Accounts Payable: 1,200 − 800 = €400
Share Capital: €20,000 | Retained Earnings: see below

(b) Income Statement — September:
Service Revenue: 5,500 + 3,200 = €8,700
Less: Rent Expense (1,800) + Salaries Expense (2,100) = (3,900)
Net Income: €4,800

(c) Statement of Financial Position — September 30:
ASSETS: Cash 13,900 + A/R 1,600 + Supplies 1,200 + Equipment 8,000 = €24,700
LIABILITIES: Accounts Payable = €400
EQUITY: Share Capital 20,000 + Retained Earnings (4,800 − 500 dividends) 4,300 = €24,300
Total Liabilities + Equity = 400 + 24,300 = €24,700 ✓ (ب) قائمة الدخل — سبتمبر:
إيراد الخدمات: 5,500 + 3,200 = €8,700
مصروف الإيجار: (1,800) | مصروف الرواتب: (2,100)
صافي الدخل: €4,800

(ج) قائمة المركز المالي — 30 سبتمبر:
الأصول: نقدية 13,900 + ذمم 1,600 + مستلزمات 1,200 + معدات 8,000 = €24,700
الالتزامات: ذمم دائنة €400
حقوق الملاك: رأس مال 20,000 + أرباح مبقاة (4,800 − 500) 4,300 = €24,300
المجموع: 400 + 24,300 = €24,700 ✓