Accountants divide the economic life of a business into artificial time periods (time period assumption) and record transactions when they occur, not when cash is exchanged (accrual basis). This is the foundation of IFRS-compliant financial reporting.يقسّم المحاسبون حياة الشركة الاقتصادية إلى فترات زمنية اصطناعية (افتراض الفترة الزمنية) ويسجّلون المعاملات حين تقع لا حين يتدفق النقد (أساس الاستحقاق). هذا هو أساس التقارير المالية وفق المعايير الدولية.
The Time Period Assumption (LO 1)افتراض الفترة الزمنية
Companies divide their economic life into artificial time periods to provide timely feedback. Common periods: monthly, quarterly, annually. A fiscal year is any 12-month accounting period; a calendar year runs January 1 – December 31.تقسّم الشركات حياتها الاقتصادية إلى فترات زمنية اصطناعية لتقديم معلومات في الوقت المناسب. الفترات الشائعة: شهرية وربع سنوية وسنوية. السنة المالية هي أي فترة محاسبية مدتها 12 شهرًا.
📅
Interim Periods
الفترات المؤقتة
Monthly or quarterly time periods — shorter than a full year
الفترات الشهرية أو ربع السنوية
📆
Fiscal Year
السنة المالية
Any 12-month accounting period — does not have to match the calendar year
أي فترة محاسبية مدتها 12 شهرًا
🗓️
Calendar Year
السنة التقويمية
Jan 1 – Dec 31 — the most common choice for many businesses
من 1 يناير إلى 31 ديسمبر
✓ CHECK A company whose fiscal year runs April 1 – March 31 reports quarterly. How many interim periods does it have?
شركة سنتها المالية من 1 أبريل إلى 31 مارس وتُعدّ تقاريرها فصلياً. كم عدد فتراتها المؤقتة؟
A 1
B 2
C 4
D 12
Accrual vs. Cash Basis (LO 2)أساس الاستحقاق مقابل أساس النقد
Accrual Basis · أساس الاستحقاق
Cash Basis · أساس النقد
Revenue recognized when…
Performance obligation satisfied (service performed / goods delivered)
Cash is received
Expense recognized when…
Expense is incurred (benefit consumed)
Cash is paid
IFRS compliance?
✅ Yes — required for medium and large companies
❌ No — only for some small businesses
Key risk
Requires estimates and adjustments at period-end
Produces misleading statements — expenses not matched to revenues
✓ CHECK Under the accrual basis, when should a company record salaries expense for employees who worked in December but are paid in January?
وفق أساس الاستحقاق، متى يجب تسجيل مصروف الرواتب للموظفين الذين عملوا في ديسمبر لكن راتبهم يُدفع في يناير؟
Recognize revenue when the performance obligation is satisfied — not when cash is received
يُعترف بالإيراد عند استيفاء الالتزام بالأداء، لا عند استلام النقد
+
💸
Expense Recognition
مبدأ مقابلة المصروفات
"Let expenses follow revenues" — match expenses to the period they help generate revenue
قابل المصاريف بالفترة التي ساعدت في توليد الإيراد
🔑 Key insight: Cash receipt/payment timing ≠ revenue/expense timing. A company that performs a service in June but collects in July records revenue in June. The June salary expense paid in July is recorded in June.الفكرة الجوهرية: توقيت النقد ≠ توقيت الإيراد/المصروف. الشركة التي تؤدي خدمة في يونيو وتحصّلها في يوليو تسجّل الإيراد في يونيو.
✓ CHECK A consulting firm completes a project in March for €5,000 but the client pays in April. Under IFRS accrual basis, in which month is the €5,000 recorded as revenue?
شركة استشارات أنجزت مشروعاً بـ €5,000 في مارس لكن الزبون دفع في أبريل. وفق أساس الاستحقاق، في أي شهر يُسجَّل الإيراد؟
A April — when cash is received
B March — when the service is performed (performance obligation satisfied)
C Split: half in March, half in April
D When the invoice is issued
LO 3–5
Adjusting Entries — Deferrals
قيود التسوية — المدفوعات المقدمة
Adjusting entries are made at the end of each accounting period to ensure revenues and expenses are recorded in the correct period. Every adjusting entry affects exactly one income statement account and one statement of financial position account. Adjusting entries never involve Cash.قيود التسوية تُسجَّل في نهاية الفترة المحاسبية لضمان تسجيل الإيرادات والمصاريف في الفترة الصحيحة. كل قيد تسوية يؤثر على حساب واحد من قائمة الدخل وحساب واحد من قائمة المركز المالي. قيود التسوية لا تتضمن أبدًا النقد.
The 4 Types of Adjusting Entries (LO 4)أنواع قيود التسوية الأربعة
Type
Situation Before Adjustment
Adjusting Entry
قيد التسوية
Prepaid Expenses Deferred Expense
Assets overstated; Expenses understated
Dr. Expense / Cr. Asset
مدين: مصروف / دائن: أصل
Unearned Revenues Deferred Revenue
Liabilities overstated; Revenues understated
Dr. Liability / Cr. Revenue
مدين: التزام / دائن: إيراد
Accrued Revenues
Assets understated; Revenues understated
Dr. Asset / Cr. Revenue
مدين: أصل / دائن: إيراد
Accrued Expenses
Expenses understated; Liabilities understated
Dr. Expense / Cr. Liability
مدين: مصروف / دائن: التزام
✓ CHECK Every adjusting entry must affect exactly how many financial statement accounts?
يجب أن يؤثر كل قيد تسوية على كم من حسابات القوائم المالية؟
A One account only
B Two — one income statement account and one SFP account
C Three — debit, credit, and a Cash account
D As many as needed
Deferrals — Prepaid Expenses (LO 5)المصاريف المدفوعة مقدمًا
Cash was paid before the expense is incurred. An asset is recorded at payment; at period-end, the used-up portion becomes an expense. Rule: Dr. Expense / Cr. Asset.يُدفع النقد قبل تحمّل المصروف. يُسجَّل أصل عند الدفع؛ وفي نهاية الفترة يصبح الجزء المستنفد مصروفًا. القاعدة: مدين: مصروف / دائن: أصل.
Prepaid ExpenseSupplies
Yazici purchased 2,500 of supplies on Oct. 5. At Oct. 31, a count reveals 1,000 still on hand → 1,500 used.
اشترت يازيجي مستلزمات بـ 2,500. في 31 أكتوبر تبقّى 1,000 → استُهلك 1,500.
Yazici paid 600 for a 1-year policy on Oct. 4. Coverage began Oct. 1. One month expires → 600 ÷ 12 = 50 expense for October.
دُفع 600 لبوليصة سنة، تبدأ 1 أكتوبر. يستحق شهر واحد = 50 مصروفًا.
Dr. Insurance Expense 50/Cr. Prepaid Insurance 50
Before
Prepaid Insurance: 600 (11 months too high) Insurance Expense: 0
After
Prepaid Insurance: 550 ✓ Insurance Expense: 50 ✓
Prepaid Expense (special case)Depreciation
Equipment and buildings are long-lived prepaid expenses. Instead of crediting the asset directly, we credit a contra asset account — Accumulated Depreciation. Yazici: equipment cost 5,000, useful life 5 years → 5,000 ÷ 60 months = 83.33/month, rounded to 40 in the textbook example.
المعدات أصول مدفوعة مسبقًا طويلة الأجل. نُدين مصروف الإهلاك ونُدين حساب مقابل (مجمّع الإهلاك) لا الأصل مباشرة. يازيجي: 40 إهلاكًا شهريًا.
Dr. Depreciation Expense 40/Cr. Accumulated Depreciation—Equipment 40
💡 Book Value = Cost − Accumulated Depreciation. For Yazici: 5,000 − 40 = 4,960. Book value is reported on the statement of financial position, never below zero.القيمة الدفترية = التكلفة − مجمّع الإهلاك. ليازيجي: 5,000 − 40 = 4,960.
✓ CHECK Yazici paid €600 for a 12-month insurance policy on Oct. 1. What is the adjusting entry at Oct. 31?
دفعت يازيجي €600 لبوليصة تأمين لمدة 12 شهراً في 1 أكتوبر. ما هو قيد التسوية في 31 أكتوبر؟
A Dr. Cash 50 / Cr. Insurance Expense 50
B Dr. Insurance Expense 50 / Cr. Prepaid Insurance 50
C Dr. Insurance Expense 600 / Cr. Cash 600
D Dr. Prepaid Insurance 550 / Cr. Insurance Expense 550
Deferrals — Unearned Revenues (LO 5)الإيرادات غير المكتسبة
Cash is received before the service is performed. A liability is recorded at receipt; at period-end, the earned portion becomes revenue. Rule: Dr. Liability / Cr. Revenue.يُستلم النقد قبل أداء الخدمة. يُسجَّل التزام عند الاستلام؛ وفي نهاية الفترة يصبح الجزء المؤدَّى إيرادًا. القاعدة: مدين: التزام / دائن: إيراد.
Unearned RevenueUnearned Service Revenue
Yazici received 1,200 on Oct. 2 for advertising services to be completed by Dec. 31. By Oct. 31, 400 of services have been performed (1/3 of the work).
استلمت يازيجي 1,200 في 2 أكتوبر مقابل خدمات إعلانية. بنهاية أكتوبر أُدّي 400 من الخدمات.
Dr. Unearned Service Revenue 400/Cr. Service Revenue 400
Before
Unearned Service Rev: 1,200 (overstated) Service Revenue: 10,000 (understated)
After
Unearned Service Rev: 800 ✓ Service Revenue: 10,400 ✓
⚠ EXAM TRAP — Depreciation does NOT set aside cash to replace the asset. Depreciation Expense is an allocation of cost — it is a book entry only. No cash leaves the business. The company does not accumulate cash in the Accumulated Depreciation account. This is one of the most common conceptual errors tested.⚠ فخ الامتحان — الإهلاك لا يُجمّع نقداً لاستبدال الأصل. مصروف الإهلاك توزيع للتكلفة — قيد دفتري فحسب. لا نقد يغادر الشركة. لا تتراكم نقدية في حساب مجمّع الإهلاك.
Alternative Treatments — Appendix 3B المعالجات البديلة — ملحق 3ب
Companies may record prepaid expenses and unearned revenues using an alternative initial entry. Both methods produce identical final balances — only the adjusting entry differs. Professors test whether you can work with EITHER method.قد تُسجِّل الشركات المصروفات المدفوعة مقدماً والإيرادات غير المكتسبة بطريقة بديلة. كلتا الطريقتين تُعطيان نفس الأرصدة النهائية — يختلف فقط قيد التسوية.
Prepaid Expenses — Expense Method (Alternative) طريقة المصروف البديلة
Step / الخطوة
Asset Method (Standard) / طريقة الأصل
Expense Method (Alternative) / طريقة المصروف
Initial entry when cash paid for 12-month insurance £600القيد الأولي عند دفع £600 تأمين لـ12 شهراً
Dr. Prepaid Insurance 600 Cr. Cash 600
Dr. Insurance Expense 600 Cr. Cash 600
Adjusting entry at period end (1 month used = £50 expired; 11 months = £550 unexpired)قيد التسوية (شهر واحد منقضٍ £50، 11 شهراً لم تنقضِ £550)
Dr. Insurance Expense 50 Cr. Prepaid Insurance 50 (move expired portion to expense)
Dr. Prepaid Insurance 550 Cr. Insurance Expense 550 (move unexpired portion to asset)
Final balances after adjustmentالأرصدة النهائية بعد التسوية
Unearned Revenue — Revenue Method (Alternative) طريقة الإيراد البديلة
Step / الخطوة
Liability Method (Standard) / طريقة الالتزام
Revenue Method (Alternative) / طريقة الإيراد
Initial entry when £1,200 received for 3-month service contractالقيد الأولي عند استلام £1,200 لعقد 3 أشهر
Dr. Cash 1,200 Cr. Unearned Service Revenue 1,200
Dr. Cash 1,200 Cr. Service Revenue 1,200
Adjusting entry (£400 earned in month 1; £800 still unearned)قيد التسوية (£400 مكتسب، £800 غير مكتسب بعد)
Dr. Unearned Service Revenue 400 Cr. Service Revenue 400 (move earned portion to revenue)
Dr. Service Revenue 800 Cr. Unearned Service Revenue 800 (move unearned portion to liability)
Final balances after adjustmentالأرصدة النهائية بعد التسوية
Unearned Revenue: £800 ✓ Service Revenue: £400 ✓
Unearned Revenue: £800 ✓ Service Revenue: £400 ✓
⚠ EXAM TRAP: The adjusting entry under the alternative method is the REVERSE of the standard method. Under expense method: debit asset, credit expense. Under revenue method: debit revenue, credit liability. Final numbers are always identical — this is the key point professors test.⚠ فخ الامتحان: قيد التسوية في الطريقة البديلة هو عكس الطريقة القياسية. الطريقة البديلة للمصروف: مدين أصل / دائن مصروف. للإيراد: مدين إيراد / دائن التزام. الأرصدة النهائية متطابقة دائماً.
✓ CHECK Yazici received €1,200 on Oct. 2 for 3 months of services. By Oct. 31, €400 of services have been performed. What is the adjusting entry?
استلمت يازيجي €1,200 في 2 أكتوبر مقابل خدمات 3 أشهر. بنهاية أكتوبر أُدّي €400. ما قيد التسوية؟
A Dr. Service Revenue 400 / Cr. Unearned Service Revenue 400
B Dr. Unearned Service Revenue 400 / Cr. Service Revenue 400
C Dr. Cash 400 / Cr. Service Revenue 400
D Dr. Unearned Service Revenue 1,200 / Cr. Service Revenue 1,200
LO 6
Adjusting Entries — Accruals
قيود التسوية — المستحقات
Accruals involve revenues earned or expenses incurred for which no cash has yet been exchanged and no entry has been made. Rule for accrued revenues: Dr. Asset / Cr. Revenue. Rule for accrued expenses: Dr. Expense / Cr. Liability.المستحقات هي إيرادات مكتسبة أو مصاريف متحملة لم يُتبادل بشأنها نقد بعد ولم يُسجَّل لها قيد. قاعدة الإيرادات المستحقة: مدين: أصل / دائن: إيراد. قاعدة المصاريف المستحقة: مدين: مصروف / دائن: التزام.
Accrued Revenuesالإيرادات المستحقة
Service has been performed but not yet billed or recorded. An asset (receivable) is created and revenue is recognized now.أُدّيت الخدمة لكن لم تُفوتر أو تُسجَّل بعد. يُنشأ أصل (ذمم مدينة) ويُعترف بالإيراد الآن.
Accrued RevenueAccounts Receivable — Service Revenue
In October, Yazici performed advertising services for 200 that have not yet been billed or recorded at Oct. 31.
أدّت يازيجي خدمات إعلانية بقيمة 200 لم تُفوتر حتى 31 أكتوبر.
Dr. Accounts Receivable 200/Cr. Service Revenue 200
Before
Accounts Receivable: 0 (understated) Service Revenue: 10,400 (understated)
After
Accounts Receivable: 200 ✓ Service Revenue: 10,600 ✓
⚠ EXAM TRAP — Adjusting entries NEVER involve Cash. If you find yourself writing "Dr. Cash" or "Cr. Cash" in an adjusting entry, stop — you have made an error. Adjusting entries deal only with non-cash accounts. The cash was either already received (deferrals) or will be received/paid in the next period (accruals).⚠ فخ الامتحان — قيود التسوية لا تتضمن النقد أبداً. إذا وجدت نفسك تكتب "م. نقدية" أو "د. نقدية" في قيد تسوية فهذا خطأ. قيود التسوية تتعامل فقط مع حسابات غير نقدية.
✓ CHECK Yazici performed €200 of advertising services in October that have NOT yet been billed. The correct adjusting entry is:
أدّت يازيجي خدمات إعلانية بـ €200 في أكتوبر لم تُفوتر بعد. قيد التسوية الصحيح هو:
A Dr. Cash 200 / Cr. Service Revenue 200
B Dr. Unearned Service Revenue 200 / Cr. Service Revenue 200
C Dr. Accounts Receivable 200 / Cr. Service Revenue 200
D No entry needed until the invoice is sent
Accrued Expensesالمصاريف المستحقة
Expense has been incurred but not yet paid or recorded. A liability (payable) is created and expense recognized now.تُحمَّل المصاريف لكن لم تُدفع أو تُسجَّل بعد. يُنشأ التزام (مستحق الدفع) ويُعترف بالمصروف الآن.
Accrued ExpenseInterest Expense
Yazici signed a 3-month, 12% note for 5,000 on Oct. 1. Interest formula: Face Value × Rate × Time
5,000 × 12% × 1/12 = 50 for one month.
وقّعت يازيجي كمبيالة 5,000 بفائدة 12% لمدة 3 أشهر. الفائدة الشهرية = 5,000 × 12% × 1/12 = 50.
Yazici employees earn 2,000/week (400/day). Last payday was Oct. 26. Three working days remain in October (Oct. 29–31): 400 × 3 = 1,200 earned but not yet paid.
الموظفون يكسبون 400 يوميًا. آخر يوم دفع 26 أكتوبر. ثلاثة أيام متبقية (29–31): 400 × 3 = 1,200 مستحقة.
Summary of All 6 Adjustments — Yazici Oct. 31ملخص قيود التسوية الستة
Adjusting EntryDebitCredit
Supplies Expense1,500
Supplies1,500
(Supplies used)
Insurance Expense50
Prepaid Insurance50
(One month expired)
Depreciation Expense40
Accumulated Depreciation—Equipment40
(Monthly depreciation)
Unearned Service Revenue400
Service Revenue400
(Services now performed)
Accounts Receivable200
Service Revenue200
(Revenue earned, not yet billed)
Interest Expense50
Interest Payable50
(One month interest on note)
Salaries & Wages Expense1,200
Salaries & Wages Payable1,200
(Three days accrued salaries)
✓ CHECK Yazici employees earn €400/day. The last payday was Oct. 26. What is the accrued salaries adjusting entry at Oct. 31 (3 days: Oct. 29–31)?
موظفو يازيجي يكسبون €400 يومياً. آخر يوم دفع 26 أكتوبر. ما قيد تسوية الرواتب المستحقة في 31 أكتوبر (3 أيام)؟
A Dr. Cash 1,200 / Cr. Salaries Expense 1,200
B Dr. Salaries Expense 400 / Cr. Salaries Payable 400
C Dr. Salaries & Wages Expense 1,200 / Cr. Salaries & Wages Payable 1,200
D Dr. Salaries Payable 1,200 / Cr. Cash 1,200
LO 7
Adjusted Trial Balance & Financial Statements
ميزان المراجعة المعدَّل والقوائم المالية
After posting all adjusting entries, companies prepare an adjusted trial balance — a list of all accounts (including adjusted ones) at period-end. It is the primary basis for preparing financial statements.بعد ترحيل جميع قيود التسوية، تُعدّ الشركات ميزان المراجعة المعدَّل — قائمة بجميع الحسابات بعد التسوية في نهاية الفترة. وهو الأساس الرئيسي لإعداد القوائم المالية.
★ = accounts changed by adjusting entries (shown highlighted)
Preparing Financial Statements from the Adjusted TBإعداد القوائم المالية
⚠ EXAM TRAP — Accumulated Depreciation is a CONTRA ASSET, not a liability. Students often confuse it with a liability because it has a credit balance. Accumulated Depreciation always appears on the Statement of Financial Position as a deduction from the related asset (PP&E). It is never shown under liabilities. Book value = Cost − Accumulated Depreciation.⚠ فخ الامتحان — مجمّع الإهلاك أصل مقابل، وليس التزاماً. يُطرح من الأصل في قائمة المركز المالي ولا يظهر أبداً ضمن الالتزامات. القيمة الدفترية = التكلفة − مجمّع الإهلاك.
Order of preparation: ① Income Statement → ② Retained Earnings Statement → ③ Statement of Financial Position. Each statement feeds into the next.ترتيب الإعداد: ① قائمة الدخل → ② قائمة الأرباح المحتجزة → ③ قائمة المركز المالي. كل قائمة تُغذّي التالية.
Yazici Advertising A.S.
Income Statementقائمة الدخل
Month Ended October 31, 2017
Revenues · الإيرادات
Service Revenue10,600
Expenses · المصاريف
Salaries & Wages Expense5,200
Supplies Expense1,500
Rent Expense900
Insurance Expense50
Interest Expense50
Depreciation Expense40
Total Expenses7,740
Net Income2,860
Yazici Advertising A.S.
Retained Earnings Statementقائمة الأرباح المحتجزة
Month Ended October 31, 2017
Retained earnings, Oct. 10
Add: Net income2,860
2,860
Less: Dividends(500)
Retained earnings, Oct. 312,360
Yazici Advertising A.S.
Statement of Financial Positionقائمة المركز المالي
October 31, 2017
Assets · الأصول
Cash15,200
Accounts Receivable200
Supplies1,000
Prepaid Insurance550
Equipment5,000
Less: Accum. Depreciation(40)
Total Assets21,910
Equity · حقوق الملكية
Share Capital—Ordinary10,000
Retained Earnings2,360
Liabilities · الالتزامات
Notes Payable5,000
Accounts Payable2,500
Unearned Service Revenue800
Salaries & Wages Payable1,200
Interest Payable50
Total Equity & Liabilities21,910
✓ CHECK On the Statement of Financial Position, Accumulated Depreciation—Equipment appears as:
في قائمة المركز المالي، يظهر مجمّع إهلاك المعدات كـ:
A A liability — because it has a credit balance
B Part of equity — because it reduces retained earnings
C A contra asset — deducted from the cost of Equipment
D A current asset — it will be used in the next period
Appendix 3A · Part 5 of 7
Reversing Entries
قيود العكس
Reversing entries are optional journal entries made on the first day of the next accounting period. They are the exact reverse of certain adjusting entries. Their purpose: simplify recording subsequent cash transactions so bookkeepers don't need to remember the prior period accrual.قيود العكس قيود اختيارية تُسجَّل في أول يوم من الفترة المحاسبية التالية. هي عكس بعض قيود التسوية. هدفها: تبسيط تسجيل المعاملات النقدية اللاحقة.
Which Adjusting Entries Should Be Reversed? أي قيود التسوية يجب عكسها؟
Cash receipt next period will cover prior + current — reversing avoids a split entryالإيصال النقدي القادم يغطي الماضي والحالي
Prepaid Expenses / مصروفات مدفوعة مقدماً
❌ No / لا
No future cash transaction — balance already correctلا توجد معاملة نقدية مستقبلية
Unearned Revenues / إيرادات غير مكتسبة
❌ No / لا
Cash already received — balance already correctالنقد مُستلم مسبقاً
Depreciation / الاستهلاك
❌ No / لا
Never reversed — no cash transaction followsلا يُعكس أبداً لأنه لا يتبعه معاملة نقدية
Example 1 — Accrued Salaries (Pioneer Advertising) مثال 1: الرواتب المستحقة
Dec 31 adjusting entry: accrued 3 days of salaries €1,200. Full 10-day payroll of €4,000 paid Jan 15.قيد التسوية 31 ديسمبر: رواتب مستحقة لـ3 أيام €1,200. كشف الرواتب الكامل لـ10 أيام €4,000 يُدفع 15 يناير.
Date
WITHOUT Reversing Entry / بدون قيد عكسي
WITH Reversing Entry / مع قيد عكسي
Dec 31
Dr. Salaries Expense 1,200 / Cr. Salaries Payable 1,200 (same in both cases)م. مصروف الرواتب 1,200 / د. الرواتب المستحقة 1,200
Jan 1
— no entry —لا قيد
Dr. Salaries Payable 1,200 Cr. Salaries Expense 1,200 (reverses Dec 31 — creates a credit balance in Expense)م. الرواتب المستحقة 1,200 / د. مصروف الرواتب 1,200
Jan 15 (Pay €4,000)
Dr. Salaries Payable 1,200 Dr. Salaries Expense 2,800 Cr. Cash 4,000 (must split the entry!)
Dr. Salaries Expense 4,000 Cr. Cash 4,000 (no split needed — simple!)م. مصروف الرواتب 4,000 / د. نقدية 4,000 — بسيط!
Net result
January Salaries Expense = €2,800 in both cases ✓ (4,000 − 1,200 credit from reversing)مصروف الرواتب في يناير = €2,800 في كلتا الحالتين ✓
Example 2 — Accrued Interest Revenue مثال 2: الفائدة المستحقة
Date
Entry / القيد
Notes / ملاحظة
Dec 31
Dr. Interest Receivable 50 / Cr. Interest Revenue 50
Reverse = Swap debits and credits of the original adjusting entry
Date: always the FIRST day of the next period. Only for accruals (expenses and revenues). Never for deferrals or depreciation.التاريخ: دائماً أول يوم من الفترة التالية. للمستحقات فقط. لا تعكس المدفوعات المقدمة أو الاستهلاك.
⚠ EXAM TRAP: Reversing entries are optional — they don't change net income or the balance sheet at year end. They only make the NEXT period's bookkeeping easier. A professor may ask you to prepare the Jan 15 payroll entry both WITH and WITHOUT reversing entries — know both.⚠ فخ الامتحان: قيود العكس اختيارية ولا تؤثر على صافي الدخل أو الميزانية في نهاية العام. هدفها فقط تسهيل القيود في الفترة القادمة.
Glossary
Key Terms
المصطلحات الرئيسية
Click any term to reveal its definition.انقر على أي مصطلح لعرض تعريفه.
Time Period Assumption: The assumption that the economic life of a business can be divided into artificial time periods (monthly, quarterly, annually) so that meaningful accounting reports can be prepared for each period.افتراض الفترة الزمنية: افتراض أن الحياة الاقتصادية للشركة يمكن تقسيمها إلى فترات زمنية اصطناعية لإعداد تقارير محاسبية مفيدة لكل فترة.
Fiscal Year: An accounting time period of exactly one year. It may or may not correspond to the calendar year (Jan 1 – Dec 31). Monthly and quarterly periods are called interim periods.السنة المالية: فترة محاسبية مدتها سنة كاملة. قد تتوافق أو لا تتوافق مع السنة التقويمية. الفترات الشهرية والربع سنوية تسمى "الفترات المؤقتة".
Accrual-Basis Accounting: Transactions are recorded in the period in which the events occur, regardless of when cash is received or paid. Required by IFRS for medium and large companies.أساس الاستحقاق: تُسجَّل المعاملات في الفترة التي تقع فيها الأحداث بصرف النظر عن تدفق النقد. إلزامي وفق المعايير الدولية للشركات المتوسطة والكبيرة.
Cash-Basis Accounting: Revenue is recorded when cash is received; expense is recorded when cash is paid. Simple but produces misleading statements because it fails to match expenses with revenues.أساس النقد: يُسجَّل الإيراد عند استلام النقد والمصروف عند دفعه. بسيط لكنه يُنتج قوائم مضللة لأنه لا يقابل المصاريف بالإيرادات.
Revenue Recognition Principle: Recognize revenue in the accounting period in which the performance obligation is satisfied (service performed or goods transferred) — not when cash is received.مبدأ الاعتراف بالإيراد: يُعترف بالإيراد في الفترة التي يُستوفى فيها الالتزام بالأداء (أداء الخدمة أو نقل البضاعة) لا عند استلام النقد.
Expense Recognition Principle (Matching): "Let expenses follow revenues." Match expenses to the period in which they contribute to generating revenue — not necessarily when cash is paid.مبدأ مقابلة المصروفات: "دع المصاريف تتبع الإيرادات." قابل المصاريف بالفترة التي ساهمت فيها في توليد الإيراد، لا بالضرورة عند دفع النقد.
Adjusting Entry: An entry made at the end of an accounting period to ensure revenue and expense recognition principles are followed. Every adjusting entry affects one income statement account and one statement of financial position account. Adjusting entries never involve Cash.قيد التسوية: قيد يُسجَّل في نهاية الفترة المحاسبية لضمان تطبيق مبادئ الاعتراف. يؤثر على حساب دخل وحساب مركز مالي. لا يتضمن أبدًا حساب النقد.
Deferrals: Adjusting entries for items where cash was exchanged before the revenue is earned or expense is incurred. Includes prepaid expenses and unearned revenues.المدفوعات المؤجلة: قيود تسوية لبنود تُبودل فيها النقد قبل تحقق الإيراد أو تحمّل المصروف. تشمل المصاريف المدفوعة مقدمًا والإيرادات غير المكتسبة.
Prepaid Expenses (Prepayments): Expenses paid in cash before they are used or consumed. Recorded as an asset; converted to expense as the benefit is consumed. Adjustment: Dr. Expense / Cr. Asset.المصاريف المدفوعة مقدمًا: مصاريف دُفعت نقدًا قبل استخدامها. تُسجَّل كأصل ثم تتحول إلى مصروف مع استهلاكها. قيد التسوية: مدين مصروف / دائن أصل.
Unearned Revenue: Cash received before services are performed. Recorded as a liability; converted to revenue as the service is performed. Adjustment: Dr. Liability / Cr. Revenue.الإيراد غير المكتسب: نقد مُستلم قبل أداء الخدمة. يُسجَّل كالتزام ثم يتحول لإيراد مع أداء الخدمة. قيد التسوية: مدين التزام / دائن إيراد.
Accruals: Adjusting entries for items where revenue is earned or expense is incurred before cash is exchanged. Includes accrued revenues (Dr. Asset / Cr. Revenue) and accrued expenses (Dr. Expense / Cr. Liability).المستحقات: قيود تسوية لبنود كُسب فيها الإيراد أو تُحمِّل المصروف قبل تبادل النقد. تشمل الإيرادات المستحقة والمصاريف المستحقة.
Depreciation: The allocation of the cost of a long-lived asset (equipment, buildings) to expense over its useful life in a rational and systematic manner. Adjustment: Dr. Depreciation Expense / Cr. Accumulated Depreciation.الإهلاك: توزيع تكلفة الأصل طويل الأجل (المعدات، المباني) على المصاريف على مدى عمره الإنتاجي بطريقة منهجية. قيد التسوية: مدين مصروف الإهلاك / دائن مجمّع الإهلاك.
Contra Asset Account: An account offset against (deducted from) an asset account on the statement of financial position. Accumulated Depreciation is the most common example — it is subtracted from the related asset's cost to show book value.الحساب المقابل (المضاد) للأصل: حساب يُطرح من حساب الأصل في قائمة المركز المالي. مجمّع الإهلاك هو المثال الأكثر شيوعًا.
Book Value: The difference between the cost of a depreciable asset and its related accumulated depreciation. Book value is the net amount reported on the statement of financial position.القيمة الدفترية: الفرق بين تكلفة الأصل القابل للإهلاك ومجمّع إهلاكه. هي الصافي المعروض في قائمة المركز المالي.
Adjusted Trial Balance: A list of all accounts and their balances after all adjusting entries have been posted. Its purpose is to prove equality of debits and credits after adjustment. It is the primary basis for preparing financial statements.ميزان المراجعة المعدَّل: قائمة بجميع الحسابات وأرصدتها بعد ترحيل جميع قيود التسوية. هدفه إثبات تساوي المدين والدائن بعد التسوية وهو الأساس لإعداد القوائم المالية.
Practice Quiz
Test Yourself
اختبر نفسك
15 exam-style questions + 1 comprehensive problem. Click an answer to check instantly, then "Reveal Answer" for full explanation.15 سؤالاً + مسألة شاملة. انقر للتحقق فوراً ثم "اكشف الإجابة" للتفسير الكامل.
⚡ Quick-Reference Cheat Sheet — Chapter 3ورقة مرجع سريع — الفصل الثالث
4 Types of Adjusting Entries ① Prepaid Expenses (deferral) ② Unearned Revenues (deferral) ③ Accrued Revenues (accrual) ④ Accrued Expenses (accrual) Adjusting entries NEVER involve Cash
Key Formulas Supplies used = Beginning − Ending Depreciation = (Cost − Salvage) ÷ Life Book value = Cost − Accum. Depreciation Interest = Principal × Rate × Time Revenue earned = Total × Months elapsed ÷ Total months
Effect if Adjustment Omitted Prepaid not adjusted → Assets overstated, Expense understated Accrued expense not recorded → Expense understated, Liability understated Unearned not adjusted → Liability overstated, Revenue understated
Reversing Entries Optional — Day 1 of next period Reverse: accrued expenses & revenues only NEVER reverse deferrals Purpose: simplify next routine cash entry
الأنواع الأربعة: مصروفات مدفوعة مقدماً | إيرادات غير مكتسبة | إيرادات مستحقة | مصروفات مستحقة. قيود التسوية لا تتضمن النقد أبداً. الصيغ: الإهلاك = (التكلفة − القيمة المتبقية) ÷ العمر الإنتاجي. الفائدة = الأصل × المعدل × الوقت.
Q 1
The time period assumption states that:ينص افتراض الفترة الزمنية على أن:
A Companies must wait until year-end to prepare financial statements
B Revenue is recognized only when cash is received
C The economic life of a business can be divided into artificial time periods
D Expenses must be paid before they can be recorded
C. The time period assumption (LO 1) allows companies to divide their economic life into months, quarters, or years and prepare meaningful reports for each period.ج. يسمح افتراض الفترة الزمنية للشركات بتقسيم حياتها الاقتصادية إلى أشهر وأرباع وسنوات وإعداد تقارير مفيدة لكل فترة.
Q 2
Under accrual-basis accounting, a company performs a service in June but collects cash in July. When is revenue recognized?في ظل أساس الاستحقاق، أدّت الشركة خدمة في يونيو وحصّلت النقد في يوليو. متى يُعترف بالإيراد؟
A July — when the cash is received
B June — when the service is performed
C Equally split between June and July
D Only when the customer signs the contract
B — June. The revenue recognition principle requires revenue to be recognized when the performance obligation is satisfied (service performed), not when cash is received.ب — يونيو. يتطلب مبدأ الاعتراف بالإيراد الاعتراف به عند استيفاء الالتزام بالأداء (أداء الخدمة) لا عند استلام النقد.
Q 3
Which of the following is NOT a type of adjusting entry?أيٌّ مما يلي ليس نوعًا من قيود التسوية؟
A Prepaid expenses
B Accrued revenues
C Cash receipts
D Unearned revenues
C — Cash receipts. The four types of adjusting entries are: prepaid expenses, unearned revenues, accrued revenues, and accrued expenses. Adjusting entries never involve cash.ج — استلامات نقدية. أنواع قيود التسوية الأربعة هي: المصاريف المدفوعة مقدمًا، والإيرادات غير المكتسبة، والإيرادات المستحقة، والمصاريف المستحقة. قيود التسوية لا تتضمن النقد أبدًا.
Q 4
The trial balance shows Supplies of 13,500 and Supplies Expense of 0. At year-end, a count shows 6,000 of supplies on hand. The correct adjusting entry is:يُظهر ميزان المراجعة مستلزمات 13,500 ومصروف مستلزمات 0. أظهر الجرد 6,000 متبقية. قيد التسوية الصحيح هو:
A Dr. Supplies 6,000 / Cr. Supplies Expense 6,000
B Dr. Supplies Expense 7,500 / Cr. Supplies 7,500
C Dr. Supplies Expense 6,000 / Cr. Supplies 6,000
D Dr. Supplies 7,500 / Cr. Supplies Expense 7,500
B. Supplies used = 13,500 − 6,000 = 7,500. Debit Supplies Expense 7,500 (increase expense), credit Supplies 7,500 (decrease asset). The 6,000 remaining is the correct ending balance for Supplies.ب. المستلزمات المستخدمة = 13,500 − 6,000 = 7,500. مدين مصروف مستلزمات 7,500 / دائن مستلزمات 7,500.
Q 5
Accumulated Depreciation is best described as:يُوصف مجمّع الإهلاك بأنه:
A A contra asset account — deducted from the related asset on the statement of financial position
B An expense account — reported on the income statement
C A liability account — representing the obligation to replace the asset
D An equity account — funded by retained earnings
A. Accumulated Depreciation is a contra asset account. It is deducted from Equipment (or other asset) to show the asset's book value (net carrying amount) on the statement of financial position.أ. مجمّع الإهلاك هو حساب مقابل للأصل، يُطرح من المعدات (أو الأصل الآخر) لإظهار القيمة الدفترية في قائمة المركز المالي.
Q 6
A company received 3,600 on April 1 for a 12-month service contract. At December 31 (9 months later), the correct adjusting entry is:استلمت الشركة 3,600 في 1 أبريل مقابل عقد خدمة لمدة 12 شهرًا. في 31 ديسمبر (بعد 9 أشهر) قيد التسوية الصحيح هو:
A Dr. Cash 2,700 / Cr. Service Revenue 2,700
B Dr. Unearned Service Revenue 2,700 / Cr. Service Revenue 2,700
C Dr. Service Revenue 900 / Cr. Unearned Service Revenue 900
D Dr. Unearned Service Revenue 3,600 / Cr. Service Revenue 3,600
B. Revenue earned = 3,600 × 9/12 = 2,700. The liability Unearned Service Revenue decreases (Dr.) and revenue is recognized (Cr.). The remaining 900 (3 months) stays as a liability.ب. الإيراد المكتسب = 3,600 × 9/12 = 2,700. يقل الالتزام (مدين) ويُعترف بالإيراد (دائن). يبقى 900 التزامًا (3 أشهر متبقية).
Q 7
Salaries owed to employees at year-end but not yet paid require the following adjusting entry:رواتب مستحقة للموظفين في نهاية الفترة ولم تُدفع بعد تستلزم قيد التسوية التالي:
A Dr. Salaries Payable / Cr. Salaries Expense
B Dr. Cash / Cr. Salaries Expense
C Dr. Salaries Expense / Cr. Salaries Payable
D Dr. Retained Earnings / Cr. Salaries Payable
C. This is an accrued expense. The expense has been incurred but not yet paid → Dr. Salaries Expense (increase expense), Cr. Salaries Payable (increase liability).ج. هذا مصروف مستحق. تُحمَّل المصاريف لكن لم تُدفع → مدين: مصروف الرواتب / دائن: رواتب مستحقة الدفع.
Q 8
Equipment cost 60,000; useful life 10 years; no salvage value. What is the monthly depreciation expense and the book value after 3 months?تكلفة المعدات 60,000؛ العمر الإنتاجي 10 سنوات؛ لا قيمة متبقية. ما مصروف الإهلاك الشهري والقيمة الدفترية بعد 3 أشهر؟
A Monthly: 6,000 / Book value: 42,000
B Monthly: 6,000 / Book value: 58,500
C Monthly: 500 / Book value: 58,500
D Monthly: 6,000 / Book value: 57,000
C — Monthly: 500 / Book value after 3 months: 58,500. Annual depreciation = 60,000 ÷ 10 = 6,000. Monthly = 6,000 ÷ 12 = 500. After 3 months: Accum. Depreciation = 1,500. Book value = 60,000 − 1,500 = 58,500.ج — الشهري: 500 / القيمة الدفترية بعد 3 أشهر: 58,500. إهلاك سنوي = 60,000 ÷ 10 = 6,000. شهري = 6,000 ÷ 12 = 500. بعد 3 أشهر: مجمّع الإهلاك = 1,500. القيمة الدفترية = 58,500.
Q 9
The adjusted trial balance differs from the unadjusted trial balance in that it:يختلف ميزان المراجعة المعدَّل عن غير المعدَّل في أنه:
A Shows only balance sheet accounts
B Is prepared before adjusting entries are posted
C Includes updated account balances after all adjusting entries, and may contain new accounts created by the adjustments
D Does not need to balance (debits = credits)
C. The adjusted trial balance is prepared after posting all adjusting entries. It shows updated balances and often includes new accounts (e.g., Supplies Expense, Interest Payable) not present in the unadjusted version. It still must balance.ج. يُعدّ ميزان المراجعة المعدَّل بعد ترحيل جميع قيود التسوية. يُظهر أرصدة محدَّثة وقد يحتوي على حسابات جديدة غير موجودة في النسخة غير المعدَّلة.
Q 10
A note payable of 12,000 carries a 10% annual interest rate. The company has held the note for 2 months. What is the correct adjusting entry for accrued interest?كمبيالة بقيمة 12,000 بفائدة سنوية 10%. مرّ شهران. ما قيد التسوية الصحيح لمصروف الفائدة المستحق؟
A Dr. Interest Expense 1,200 / Cr. Interest Payable 1,200
B Dr. Interest Expense 100 / Cr. Interest Payable 100
C Dr. Interest Expense 200 / Cr. Interest Payable 200
D Dr. Notes Payable 200 / Cr. Interest Payable 200
C — 200. Formula: Face Value × Rate × Time = 12,000 × 10% × 2/12 = 200. Dr. Interest Expense 200 / Cr. Interest Payable 200. (Note: debit Notes Payable — option D — would incorrectly reduce the principal.)ج — 200. المعادلة: 12,000 × 10% × 2/12 = 200. مدين: مصروف الفائدة 200 / دائن: فوائد مستحقة الدفع 200.
Q 11
If a company fails to record an accrued expense adjusting entry at year-end, which of the following is true?إذا نسيت الشركة تسجيل قيد تسوية للمصروفات المستحقة في نهاية الفترة، أيٌّ مما يلي صحيح؟
A Net income is understated; liabilities are understated
B Net income is understated; liabilities are overstated
C Net income is overstated; liabilities are understated
D Net income is overstated; liabilities are overstated
C. Failing to accrue an expense means the expense is NOT recorded → Expenses understated → Net Income overstated. The corresponding liability (e.g., Salaries Payable) is also NOT recorded → Liabilities understated. Key rule: omitting an accrued expense entry always overstates income and understates liabilities.ج. عدم تسجيل المصروفات المستحقة يعني: المصروفات منقوصة → صافي الدخل مبالغ فيه. الالتزام المقابل أيضاً غير مسجَّل → الالتزامات منقوصة.
Q 12
Under the expense method for prepaid expenses (alternative treatment), how is a prepaid item initially recorded?في المعالجة البديلة (طريقة المصروف) للمدفوعات المقدمة، كيف يُسجَّل البند في البداية؟
A Dr. Prepaid Asset / Cr. Cash
B Dr. Expense / Cr. Cash
C Dr. Cash / Cr. Prepaid Asset
D Dr. Cash / Cr. Expense
B. Under the expense method (Appendix 3B), the entire payment is initially debited to an expense account. At year-end, the unused portion is adjusted back to an asset. Either method produces identical financial statements; the difference is only in the initial entry and the adjusting entry direction.ب. في طريقة المصروف (ملحق 3ب)، يُقيَّد كامل الدفع مدينًا في حساب مصروف. في نهاية الفترة، يُرحَّل الجزء غير المستخدم إلى أصل. كلا الطريقتين تنتجان قوائم مالية متطابقة.
Q 13
Which financial statement is prepared DIRECTLY from the adjusted trial balance?أيٌّ من القوائم المالية يُعدّ مباشرةً من ميزان المراجعة المعدَّل؟
A Statement of Cash Flows only
B Retained Earnings Statement only
C Income Statement only
D Income Statement, Retained Earnings Statement, and SFP — all three
D. All three main statements are prepared from the adjusted trial balance: (1) Income Statement — from revenues and expenses. (2) Retained Earnings Statement — uses net income from IS plus opening RE minus dividends. (3) SFP — from assets, liabilities, and ending equity. The Statement of Cash Flows requires additional cash-flow data.د. تُعدّ ثلاث قوائم من الميزان المعدَّل: (1) قائمة الدخل من الإيرادات والمصروفات. (2) بيان الأرباح المحتجزة. (3) قائمة المركز المالي. قائمة التدفقات النقدية تحتاج بيانات إضافية.
Q 14
Reversing entries are BEST described as:قيود العكس توصَف بأنها:
A Required by IFRS at the start of every new period
B The same thing as correcting entries
C Optional entries, made on the first day of the next period, that are the exact opposite of certain accrual adjusting entries
D Entries that correct errors discovered after financial statements are issued
C. Reversing entries are completely optional. They are made on Day 1 of the next accounting period as the exact mirror-image of accrual adjusting entries (e.g., accrued salaries). They simplify the recording of the next period's routine cash payment. Deferrals are NEVER reversed.ج. قيود العكس اختيارية تماماً. تُسجَّل في أول اليوم من الفترة المحاسبية القادمة كصورة معكوسة من قيود الاستحقاق. التأجيلات لا تُعكَس أبداً.
Q 15
On October 1, a company receives $4,800 cash for a 6-month service contract. At December 31, how much revenue should be recognized, and how much remains as a liability?في 1 أكتوبر، استلمت الشركة 4,800$ مقابل عقد خدمة لـ 6 أشهر. في 31 ديسمبر، كم يُعترف من الإيراد وكم يبقى كالتزام؟
A Revenue $4,800 / Liability $0
B Revenue $1,600 / Liability $3,200
C Revenue $2,400 / Liability $2,400
D Revenue $800 / Liability $4,000
C — Revenue $2,400 / Liability $2,400. Oct 1 to Dec 31 = 3 months completed out of 6. Monthly rate = $4,800 ÷ 6 = $800. Revenue earned = $800 × 3 = $2,400. Remaining unearned = $4,800 − $2,400 = $2,400 (still a liability). Adjusting entry: Dr. Unearned Service Revenue 2,400 / Cr. Service Revenue 2,400.ج — إيراد 2,400$ / التزام 2,400$. من 1 أكتوبر إلى 31 ديسمبر = 3 أشهر من 6. معدل شهري = 800$. إيراد مكتسب = 800 × 3 = 2,400$. غير مكتسب = 2,400$ (التزام).
⭐ Comprehensive Problem — Beacon Consulting (All Four Adjusting Entry Types)⭐ مسألة شاملة — شركة بيكون للاستشارات (الأنواع الأربعة لقيود التسوية)
COMPREHENSIVE — All Adjusting Entry Types
Beacon Consulting's unadjusted balances at December 31 include:
• Prepaid Insurance: £3,600 (paid Oct 1 for 12-month policy)
• Supplies: £2,800 (physical count at Dec 31 shows £900 remaining)
• Equipment: £36,000 (5-year life, no residual — straight-line depreciation)
• Unearned Revenue: £4,800 (received Oct 1; services provided evenly over 6 months)
• Notes Payable: £20,000 at 9% annual interest (borrowed Oct 1)
• Salaries: employees earn £3,600/week; Dec 31 falls on Wednesday (3 of 5 days accrued)
Required: Prepare all six adjusting entries at December 31. Identify the type of each entry.أرصدة شركة بيكون غير المعدَّلة في 31 ديسمبر:
• تأمين مدفوع مقدماً: £3,600 (دُفع 1 أكتوبر لمدة 12 شهراً)
• مستلزمات: £2,800 (الجرد يُظهر £900 متبقٍ)
• معدات: £36,000 (عمر 5 سنوات، قسط ثابت، لا قيمة متبقية)
• إيراد غير مكتسب: £4,800 (استُلم 1 أكتوبر، خدمات تُؤدى بالتساوي على 6 أشهر)
• أوراق دفع: £20,000 بفائدة 9% سنوياً (اقتُرضت 1 أكتوبر)
• رواتب: £3,600 أسبوعياً، 31 ديسمبر يقع الأربعاء (3 من 5 أيام مستحقة)
المطلوب: أعدَّ قيود التسوية الستة في 31 ديسمبر مع تحديد نوع كل قيد.
1. Prepaid Insurance — DEFERRAL (Prepaid Expense)
Oct 1 to Dec 31 = 3 months used. Monthly cost = £3,600 ÷ 12 = £300. Expense = £300 × 3 = £900.
Dr. Insurance Expense 900 / Cr. Prepaid Insurance 900